陆家嘴财经早餐2024年11月21日星期四

// 热门聚焦 //

1、国务院新闻办公室将于11月22日上昼10时举行国务院政策例行吹风会，请商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文和酬酢部、工信部、央行、海关总署估量负责东谈主先容促进外贸远大增长的估量政策措施，并答记者问。

2、昨日市集庸俗传言称，量化私募巨头幻方量化市集总监李橙因触及券商返佣被捏。幻方量化陈述暗示，系其个东谈主原因与公司无关，公司层面从来莫得返佣。知情东谈主士暴露，李橙配合探望并非触及“券商返佣”，或因涉外部东谈主员的清廉问题，联系涉事券商为华南某大型券商。

3、工信部校正发布《光伏制造行业设施要求》和《光伏制造行业设施公告惩处暂行观念》，勾引合理布局光伏制造格式，饱读舞集约化、集群化发展。勾引光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造格式。新建和改扩建光伏制造格式，最低本钱金比例为30%。

4、英伟达2025财年第三季度调遣后每股收益为0.81好意思元，预期0.74好意思元；营收351亿好意思元，预期332.5亿好意思元，上年同期为181.2亿好意思元；净利润193.09亿好意思元，预期169.3亿好意思元，上年同期为92.43亿好意思元。数据中心营收308亿好意思元，预期291.4亿好意思元。游戏营收33亿好意思元，预期30.6亿好意思元。毛利润率75%，稳妥市集预期。预测四季度营收375亿好意思元+/-2%，分析师预期371亿好意思元。英伟达好意思股盘后跌幅收窄至1%，此前一度跌超5%。

// 环球市集 //

1、好意思国三大股指收盘涨跌不一，谈指涨0.32%报43408.47点，标普500指数持平报5917.11点，纳指跌0.11%报18966.14点。皆集健康集团涨超4%，安进涨逾2%，领涨谈指。万得好意思国科技七巨头指数跌0.48%，谷歌、特斯拉跌超1%。中概股广阔高潮，金山云涨超42%，满帮集团涨约15%。

2、欧洲三大股指收盘小幅着落，德国DAX指数跌0.29%报19004.78点，法国CAC40指数跌0.43%报7198.45点，英国富时100指数跌0.17%报8085.07点。

3、亚太主要股指收盘多量着落。日经225指数跌0.16%报38352.34点。韩国概述指数涨0.42%报2482.29点。澳洲标普200指数跌0.57%报8326.3点。新西兰标普50指数跌0.62%报12737.06点。富时新加坡海峡指数跌0.38%报3743.64点。富时马来西亚综指跌0.26%报1598.18点。印度股市因节沐日休市。

4、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.88%报2654.1好意思元/盎司，COMEX白银期货跌1.03%报30.94好意思元/盎司。

5、国际油价小幅着落，好意思油2025年1月合约跌0.29%，报69.04好意思元/桶。布油2025年1月合约跌0.37%，报73.04好意思元/桶。

6、伦敦基本金属多量收涨，LME期铜跌0.06%报9082好意思元/吨，LME期锌涨0.86%报2976.5好意思元/吨，LME期镍涨0.06%报15875好意思元/吨，LME期铝跌0.55%报2630好意思元/吨，LME期锡涨0.28%报28960好意思元/吨，LME期铅涨0.6%报2013好意思元/吨。

7、芝加哥期货来回所（CBOT）农居品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.75%报991好意思分/蒲式耳；玉米期货涨0.7%报430.25好意思分/蒲式耳，小麦期货涨0.7%报571.75好意思分/蒲式耳。

8、好意思债收益率集体高潮，2年期好意思债收益率涨3.4个基点报4.325%，3年期好意思债收益率涨2.8个基点报4.277%，5年期好意思债收益率涨1.5个基点报4.285%，10年期好意思债收益率涨1.2个基点报4.415%，30年期好意思债收益率涨1.1个基点报4.6%。

9、欧债收益率全线收涨，英国10年期国债收益率涨2.7个基点报4.467%，法国10年期国债收益率涨2.9个基点报3.102%，德国10年期国债收益率涨1.3个基点报2.347%，意大利10年期国债收益率涨2.8个基点报3.577%，西班牙10年期国债收益率涨1.8个基点报3.057%。

10、纽约尾盘，好意思元指数涨0.44%报106.65，非好意思货币广阔着落，欧元兑好意思元跌0.49%报1.0544，英镑兑好意思元跌0.23%报1.2653，澳元兑好意思元跌0.4%报0.6506，好意思元兑日元涨0.5%报155.44，好意思元兑瑞郎涨0.21%报0.8842，离岸东谈主民币对好意思元跌160个基点报7.2505。

// 宏不雅 //

1、中国11月LPR出炉，1年期为3.1%，5年期以上为3.6%，均与前次持平，稳妥市集预期。受访东谈主士预测，年底前政策利率有望保持远大，LPR也将连接保管不变。2025年央即将对峙相沿性的货币政策立场，降息降准都有空间，届时LPR也有望跟进下行。

2、国度能源局发布数据，10月份，全社会用电量7742亿千瓦时，同比增长4.3%。1-10月，全社会用电量累计81836亿千瓦时，同比增长7.6%。

3、央行11月20日开展3021亿元7天期逆回购操作，当日有2330亿元逆回购到期，单日达成净投放691亿元。

4、高盛觉得，中国2025年经济增长驱能源将从出口权臣地转向政策相沿，预测来岁货币政策会降息40个基点，广义财政赤字占GDP比重提高1.8个百分点至13%。

// 国内股市 //

1、周三A股低开高走，全天超4500股飘红，AI应用端全线反弹，磷化工、医疗信息化、机器东谈主、固态电板板块阐发拉风，红利资产逆势飘绿，光伏、芯片板块跑输大盘。称号炒作重出江湖，“东方”系获资金追捧。截止收盘，上证指数涨0.66%报3367.99点，深证成指涨0.78%，创业板指涨0.5%，北证50涨3.07%，科创50涨0.45%，万得全A涨1.11%，万得A500涨0.35%，中证A500涨0.49%。市集成交额1.65万亿元，环比略增。

2、香港恒生指数涨0.21%报19705.01点，恒生科技指数涨0.41%，恒生中国企业指数涨0.12%，大市成交1146.71亿港元，南向资金净买入额为55.71亿港元。医药股阐发强势，来凯医药涨逾48%。晨鸣纸业跌近23%，部分债务落后及部分银行账户被冻结。SPROCOMM INTEL跌近88%，香港证监会指其股权高度围聚。

3、高盛连接给以A股市集“高配”的建议，觉得2025年国内个东谈主投资者入市存眷有望进一步升温，预测MSCI中国指数和沪深300指数在2025年将分离高潮15%和13%。高盛预期2025年A股上市公司股息和回购总和可能跨越3万亿元。跟着上市公司在新兴市集的收入占比提高，可关注上市公司出海板块。

4、近期A股市集连续震憾，投资者厚谊出现显然更动。多家一线私募机构暗示，进程上周以来的畅达缩量回调之后，市集已迟缓企稳。值得扫视的是，千里寂多时的红利作风近日一度走强，私募机构广阔觉得，红利资产可能会成为资金应酬不细则性的优先取舍。

5、第二批12只中证A500ETF的配售效劳一谈出炉，12只基金一谈达到20亿元初度召募领域上限，且均启动比例配售，部分居品的末日配售比例低至40%。与此同期，追踪中证A500指数的基金雄兵还在束缚扩容。截止11月20日，一经获批（含未刊行和未建造）的中证A500指数基金一经增至近60只，统统基金领域冲破2000亿元大关。

6、国度新闻出书署公布2024年11月份国产集聚游戏审批信息，共112款游戏获批，畅达两个月披发数目跨越110款。游戏产业三季度来看，9月共有35家中国厂商入围公共手游刊行商收入榜TOP100，同期三季度多家厂商的游戏业务阐发亮眼。机构暗示，四季度启动，A股游戏板块功绩增长有望参加回升通谈。

7、中央纪委国度监委网站信息娇傲，中国证监会第一届、二届、三届创业板发审委委员、原法律部副主任吴国舫涉嫌严重违法犯法，当今正接纳步骤审查和监察探望。

8、临连年末，又快到新一轮酒企和经销约定来岁任务的手艺。近期，市集端敕令酒企下调2025年任务的声息束缚暴露。贵州茅台董办联系东谈主士暗示，公司将会在本年年报中线路年度指标。五粮液证券部联系东谈主士称，暂未瞻念察公司经销商2025年任务量联系的销售预备。

9、蔚来第三季度总营收186.735亿元，同比下滑2.1%；调遣后净耗损为44.126亿元，同比扩大11.6%；汽车利润率为13.1%，第二季度为12.2%。蔚来预测，第四季度汽车寄托量将在7.2万至7.5万辆之间，总营收介于196.76亿元至203.83亿元。

10、快手第三季度收入311.31亿元，同比增长11.4%；经调遣净利润39.48亿元，同比增长24.4%；平均日活跃用户4.08亿，同比增长5.4%；电交易务GMV同比增长15.1%至3342亿元。

11、蔚来将第三品牌命名“firefly萤火虫”，定位于高端小车市集，将于12月21日的NIO Day 2024厚爱发布，其首款车型将于2025年上半年开启寄托。

12、中国台湾加权指数收盘跌0.75%，报22678.49点。

// 金融 //

1、大成基金、万家基金线路，旗下中证A500ETF均达到20亿元初度召募领域上限。至此，第二批12只中证A500ETF的配售效劳已一谈出炉，12只ETF一谈达到20亿元初度召募领域上限。

2、证监会准予吉祥详波交投杭州湾跨海大桥公募REITs注册，基金合同期限为10年，召募份额总和为10亿份。这亦然首单跨海大桥REITs格式。

// 楼市 //

1、杭州、南京、苏州同日进行宅地出让，其中，杭州3宗宅地均溢价成交，溢价率最高为64.55%。南京8宗宅地一谈底价成交，总成交金额47.73亿元；苏州2宗宅地均底价成交，总成交金额11.05亿元。

// 产业 //

1、国度医疗保险局发布《辐射检查类医疗办事价钱格式立项指南（试行）》，CT、磁共振、X光收费将执行新规。业内东谈主士暗示，该文献的发布可能是大面积医疗开导集采的前兆。

2、来岁将是华为旗下智选车业务鸿蒙智行的居品大年。据媒体初步统计，华为鸿蒙智行来岁将有望销售跨越10款车，包括：问界M5、M7、M8、M9；享界S9加多增程能源两个版块；智界S7、R7；尊界S800和尊界旗劣等二款车型。

3、中国汽车流通协会会员代表大会审议通过《行业反把持自律规约》。《自律规约》说起，不得组织或参与横向和纵向把持合同；不得实施花消市集诈欺地位动作；照章开展投资并购动作，幸免“抢跑”动作。

4、中国光伏行业协会：在各要领不计折旧，硅料、硅片、电板片要领不含升值税的情况下，11月上旬最终组件含税成本（含最低必要用度）为0.69元/W。

5、华为全新折叠旗舰华为Mate X6厚爱开启预约。据华为结尾，华为Mate X6将于11月26日华为Mate品牌盛典厚爱发布。

// 国外 //

1、二十国集团（G20）带领东谈主峰会宣言称，在通盘尊重税收主权的前提下寻求合营，确保对超高净值东谈主群灵验纳税。建议的提议者之一、法国经济学家祖克曼测算，若是向公共最裕如的3000名亿万财主的收入征收最低2%的资产税，预测每年税收金额将达到2000亿至2500亿好意思元。

2、好意思联储的鲍曼暗示，好意思联储应在货币政策上选用严慎立场；好意思联储可能比政策制定者当今觉得的更接近中性政策；通货扩张仍然令东谈主担忧；开心相沿11月好意思联储降息，因为这与她迟缓镌汰利率的偏好相一致。

3、欧洲央行副行长金多斯称，利率将进一步下调是“非常明晰的”，但由于贸易弥留场所加重以及公共冲突等不细则要素，官员们不应仓促行事。

4、印度央行公报称，经济动作指数预测2024-25财年第二季度和第三季度实质GDP增长将分离达到6.7%和7.6%，中期增永久景依然看涨。

5、国际货币基金组织：将韩国2024年的经济增长预期从2.5%下调至2.2%，部分原因是“国内需求复苏乏力”，并将来岁的经济增长预期从2.2%下调至2%。

6、英国10月CPI同比高潮2.3%，较前值1.7%权臣上升，高于市集预期的2.2%。10月中枢CPI从9月份的3.2%升至3.3%，办事CPI从4.9%升至5%。通胀超预期上升打压来回员对英国央行改日几个月降息的押注。

7、英国10月零卖物价指数环比升0.5%，预期升0.5%，前值降0.3%；同比升3.4%，预期升3.4%，前值升2.7%。

8、德国10月PPI同比降1.1%，预期降1.1%，前值降1.4%；环比升0.2%，预期升0.2%，前值降0.5%。

9、日本10月商品出口同比升3.1%，预期升2.2%，前值降1.7%；入口同比升0.4%，预期降0.3%，前值由升2.1%修正为升1.8%。

// 国际股市 //

1、中概股广阔高潮，纳斯达克中国金龙指数涨1.46%，万得中概科技龙头指数涨0.37%。热门中概股方面，金山云涨超42%，满帮集团涨逾14%，大全新能源涨超9%，奇富科技涨逾8%，极氪涨超8%。跌幅方面，文远知行跌逾8%，万国数据跌超5%，中通快递跌逾4%，理念念汽车跌逾1%。

2、有益统计好意思国国会议员来回的网站最新数据娇傲，好意思国盘问员、特朗普的顽强相沿者汤米·图伯维尔近日一次性卖出12只股票，其中包括苹果、Adobe、强生、霍尼韦尔、麦当劳、微软、雀巢等知名公司。

3、SK海力士和三星近期接获特斯拉的HBM4供应要求，正在研发样品。不外相较微软、Meta、谷歌等主要采购定制化芯片，特斯拉将采购通用HBM4，用于强化超等电脑Dojo性能。

4、好意思国国度航空航天局（NASA）暗示，将分拨月球货运任务给马斯克的SpaceX和贝索斯的蓝色发祥公司。此前，SpaceX与蓝色发祥公司已获取NASA合同，负责开发用于载东谈主登月任务的月球着陆器。

5、因电动汽车发展势头放松，欧洲汽车市集耗损严重，福特汽车预备到2027年底在欧洲裁人4000东谈主，裁人主要影响德国和英国的运营。

6、日本政府预备在2025财年向半导体初创企业Rapidus投资2000亿日元，以匡助其在2027年达成交易化分娩的指标。

7、塔吉特第三季度营收同比增长1.1%至256.7亿好意思元，调遣后每股收益1.85好意思元，均不足市集预期。塔吉特下调全年每股收益预期至8.3-8.9好意思元，此前预期为9-9.7好意思元。

8、斗鱼第三季度总净营收10.631亿元，同比下滑21.8%；调遣后净耗损3980万元，上年同期为盈利7190万元。三季度平均迁徙月活跃用户4210万，付用度户340万，同比均显然下滑。

9、小马智行扩大ADS刊行领域，从原预备的1500万股扩至2000万股，IPO价钱保持在11-13好意思元区间。

10、中通快递第三季度营收为106.75亿元，同比增长17.6%；净利润23.79亿元，同比增长1.3%。

11、音信称当代汽车和通用汽车商酌换股以增进关系。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘广阔高潮，能源化工品全线高潮，LPG涨1.44%，20号胶涨1.17%，沥青涨1.08%，橡胶涨1.05%，PTA涨1.03%，纯碱涨1.02%。玄色系多量高潮。农居品多量着落，棕榈油跌1.55%，菜粕跌1.44%。基本金属多量收涨，氧化铝涨1.25%，沪锌涨0.88%，沪铅涨0.59%，沪镍涨0.4%，不锈钢涨0.23%，沪铜跌0.11%。沪金涨0.67%，沪银跌0.6%。

2、据国度发改委，本轮调价周期制品油调价金额每吨不足50元，本次汽、柴油价钱不作调遣，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

3、有音信称四川召开联系会议，要提高碳酸锂长协价钱。对此，多家碳酸锂陡立游企业暗示，暂未接到联系音信。中国有色金属协会联系负责东谈主也暗示，未听到此动态。

4、国际糖业组织预测，2024/25年度公共糖供应将出现251万吨的衰败。

5、据上海有色网最新报价娇傲，11月20日，国产电板级碳酸锂价钱涨280元报7.91万元/吨，连涨2日创逾3个月新高。

6、上周好意思国EIA原油库存加多54.5万桶，预期加多13.8万桶，前值加多208.9万桶。EIA敷陈娇傲，上周好意思国原油出口加多93.8万桶/日至437.8万桶/日。好意思国上周国内原油产量减少19.9万桶至1320.1万桶/日。上周好意思国计谋石油储备（SPR）库存加多140万桶至3.892亿桶，增幅0.36%。

7、波罗的海干散货指数跌0.68%报1616点，畅达三日着落。

// 债券 //

1、【债市综述】银行间现券中长端偏弱，30年期“24超越国债06”收益率上行2.25bp。国债期货主力合约小幅收跌。LPR持稳合预期未掀水花，银行间市集资金面稳重平衡，主要回购利率连接窄幅波动。

2、中证转债指数收盘涨0.6%，万得可转债等权指数涨1.09%。近九成转债高潮，“N豪24转”涨46.19%，此外瀛通转债、拓斯转债、东时转债均涨20%；6只能转债跌幅超2%，华源转债、赛龙转债分离跌8.46%、5.5%。来回所债券市集收盘，万得地产债30指数涨0.13%，万得高收益城投债指数涨0.02%。

3、央行在香港顺利刊行300亿元3个月期和150亿元1年期央行单据，中标利率分离为3.20%和2.60%。

4、上交所和中证指数公司将于11月21日厚爱发布上证红利股债风险平价指数、上证红利股债恒定比例指数系列、上证红利股债稳重成立策略指数系列等7条指数。

5、欧洲央行发布《金融远大敷陈》指出，尽管多量欧元区国度的债务占GDP比重有所下降，但部分国度的主权债务职守仍然很重，可连续性存在较高风险。

// 外汇 //

1、周三在岸东谈主民币对好意思元16:30收盘报7.2422，较上一来回日着落23个基点，夜盘收报7.2455。东谈主民币对好意思元中间价报7.1935，较上一来回日调贬24个基点。

// 紧要经济日程 //