“科八条”后首家未盈利企业IPO苦求获受理

本报记者 田 鹏

11月29日，上海证券来回所（以下简称“上交所”）官网披露，西安奕斯伟材料科技股份有限公司（以下简称“西安奕材”）在科创板上市的苦求细腻获上交所受理。据悉，这是证监会发布《对于真切科创板改良 作事科技立异和新质出产力发展的八条设施》（以下简称“科八条”）以来，上交所受理的首家未盈利企业。

上交所默示，受理西安奕材科创板IPO苦求，充分标明成本商场对国度策略行业优质企业上市融资的辅助。作事国度立异启动发展策略，助力科技自立自立，是科创板的初心和责任。

西安奕材科创板IPO获受理

据了解，西安奕材动作国内12英寸硅片头部企业，是国内主流存储IDM厂商的群众硅片供应商中采购占比第一或第二大的策略级供应商。西安奕材竣事了对国内一线逻辑晶圆代工场大大齐主流量产工艺平台的正片供货，是现在国内新建12英寸晶圆厂的首选硅片供应商之一。

这次西安奕材拟通过科创板IPO召募资金49亿元，用于擢升国内晶圆制造产业链竞争力和国内电子级硅片产业链的竞争力。同期，旨在擢升公司价值创造力，为激动创造永久价值。

值得留意的是，西安奕材科创板IPO获受理是“科八条”发布以来，上交所受理的首家未盈利企业。把柄公司发布的《初次公建造行股票并在科创板上市招股表示书》，2021年、2022年、2023年和2024年前9个月公司扣除非平庸性损益后均未竣事盈利，最近一期期末存在未弥补亏空。

具体来看，论说期各期，公司商业收入区分为20750.01万元、105469.31万元、147376.14万元和143378.61万元，扣除非平庸性损益后包摄于母公司激动净利润区分为-34808.82万元、-41553.42万元、-69233.88万元和-60626.67万元。结果2024年9月末，公司同一报表及母公司未分派利润区分为-177892.13万元和-46799.75万元，存在未弥补亏空。

谈及公司论说期内尚未竣事盈利的原因时，西安奕材默示，在波动的半导体周期中快速擢升收入、开释鸿沟效应、遮盖高额固定成本是公司竣事盈利的最大挑战。同期，产能爬坡带来的阶段性产销量不及导致出产成本高以及针对中枢时候和产物工艺的前期刚性研发参加影响公司短期盈利才调。此外，重叠复杂的海外环境，公司对群众策略级客户擢升收入鸿沟，尤其是高端产物放量所需的周期更长，进一步加多盈利难度。

打造更为包容的政策环境

事实上，未盈利企业上市一直是成本商场温雅的焦点。动作新“国九条”的配套设施，《中国证监会对于成本商场作事科技企业高水平发展的十六项设施》（以下简称“十六项设施”）与“科八条”齐将辅助具关连键中枢时候、商场后劲大、科创属性超越的优质未盈利科技型企业上市动作紧要的举措，为具有典型新质出产力未盈利的科技型企业刊行上市提供了更为包容和辅助的政策环境。

具体来看，2024年6月份，证监会发布“科八条”，旨在进一步真切科创板改良，擢升其对科技立异和新质出产力发展的辅助力度。其中，最引东说念主温雅的是强化科创板“硬科技”定位，辅助具关连键中枢时候、商场后劲大、科创属性超越的优质未盈利科技型企业上市。

商场东说念主士默示，这一政策不仅擢升了轨制包容性，还明确了科创板将优先辅助新产业新业态新时候鸿沟的“硬科技”企业。

此外，证监会发布的“十六项设施”在健全成本商场功能，优化资源设立，为科技企业高水平发展提供了全标的辅助。其中，聚协力量辅助紧要科技攻关、完善科技型企业股权引发、优化科技型企业上市融资环境等设施，平直促进了未盈利企业的上市便利。

西安奕材和中介机构默示，公司刊行上市将有助于公司进一步优化鸿沟效应，加快时候迭代，打造新质出产力，落实国度紧要策略，推动入口替代，为实体经济发展赋予科创能源。

（背负剪辑：孙丹）