产能多余严重，光伏产业还有畴昔吗？

要是中国经济不息保持快速增长，中国的东谈主均和总的用电量，哪怕是传统意旨上，必将还有大幅攀起飞间。

撰文丨任大刚

最近有音尘称，多家光伏企业矍铄自律合同。

有光伏企业高管露馅：“本次自律合同矍铄企业超30家。凭据所矍铄的自律合同，将从下个月启动管控产能，（签约）各家齐有配额。”据悉，关系配额依据2024年各家企业的出货量，以及产能所制定。

光伏的产能着实是个大问题。最近束缚有众人指出，中国光伏的产能已卓著全球需要量。两条音尘对勘，似乎印证了光伏产能多余的严重。

其实除了产能多余，本年上半年的概括数据还骄横，N型电板坐褥成本每W净亏0.04元，组件坐褥成本每W净利润0.01元。而上游的硅料价钱，也曾从每吨30万元跌到3万多。

坐褥端挣不到钱，产物供过于求，如斯严重的场面，是不是预示着这个产业立地就要黄了？

此事还得重新说起。

01

光伏产业的特色

首先，光伏产业是个重财富、高插足、高产值的行业。

以投资1GW（10亿W）的TOPCon技艺路线为例，现时拓荒插足约需要1.2亿，加上地盘、厂房开发、原材料采购、流动资金和东谈主工成本等，至少需要3个亿凹凸本事启动，而一般的坐褥基地，至少需要3-5GW以上才有经济价值。

又以投资1GW的HJT技艺路线为例，拓荒插足在3亿凹凸，加上地盘、厂房开发、原材料采购、流动资金和东谈主工成本等，则至少需要4.5亿以上，3-5GW的坐褥基地，哪怕分期投建，至少需要10个亿的资金计议权谋。

这样大的资金需求量，手持几百上千万资金的企业主进不了门槛，背后莫得金融机构或大的投资机构维持，压根玩不转。是以从一启动，光伏产业就自带一些金融属性。推敲到束缚有光伏电站领有者在刊行REITs产物，其金融属性就更为显著了。

而以昨年每W1元以上的N型电板片价钱诡计，一个5GW的电板片坐褥基地，每年的产值可以达到50个亿以上，加上组件价钱每W接近2元诡计，则产值可以达到100多亿的规模。

在方位政府看来，引进几十家企业，总产值也很难卓著10个亿，而只消得手引进一家光伏企业，达产之后就是百亿元级的产值，何乐而不为？因此，在已往两三年，许多方位政府齐在争相上光伏坐褥名目——不仅有国度产业战术的饱读吹，何况——太合算了。

即便今天电板片采购价钱腰斩且过大腿，但仍然是产值相对较高的产业，仍以5GW的电板片为例，年产值可以达到20多亿以上，加上光伏组件的35亿支配，可以到五六十亿产值，仍是各方位政府比较满意的招商名目。

图/图虫创意

其次，光伏产业如故技艺迭代很快的高技术产业。

TOPCon成为面前主流技艺也不外三年时候，它取代的是此前的PERC技艺。被取代的主要原因，是PERC的光电调换率极限值在24%支配，TOPCon比PERC有更高的光电调换率，面前的极限值接近27%。

TOPCon很快成为技艺主流的另一个原因，是一启动插足PERC技艺路线的厂家，可以通过拓荒更正，逾越到TOPCon，旧拓荒新应用，可以裁减拓荒折旧率，经济上合算。

但更新的HJT技艺也曾完成产业化，出现了GW级产能。比较于TOPCon，HJT技艺有几大上风：（1）工艺历程短，HJT只好4谈工序，而TOPCon有12谈工序；（2）光电调换率更高，表面极限值卓著27%；（3）龟龄命，低衰减；（4）温度统统低，在高温环境下，也有较高的发电性能。

值是之故，新的产线也曾莫得再投TOPCon的了，更莫得东谈主说起PERC技艺，PERC技艺的产物也多销往非洲地区。

除了上述三条技艺路线，去大哥本阛阓一度热炒的钙钛矿技艺，光电改变率极限值在40%以上。由于HJT在坐褥工艺上的低温环境，自然可以叠加钙钛矿电板，表面上的光电调换率可达45%。而TOPCon的高温工艺，无法末端这一丝，这亦然新玩家不再使用TOPCon技艺的原因之一。

面前的技艺热门，已改变到HJT叠加钙钛矿，但钙钛矿技艺面前的技艺瓶颈，是踏实性尚未管制。与HJT30年使用寿命比较，钙钛矿5年的使用寿命，如故太不匹配了。但即即是5年寿命，践诺上也曾有生意价值。

此外，BC技艺亦然时下的技艺热门，PERC、TOPCon、HJT、叠层电板等齐可以跟BC技艺相算计，叠加工艺不息扩大后果上风。业界以为，TOPCon技艺诚然在现时阛阓上市占率遥遥率先，但在缓缓萎缩，畴昔几年，是TOPCon、HJT、BC三条技艺路线三分天地的期间。

全球还有其他一些技艺路线。比方好意思国市值第一的光伏企业First Solar（第一太阳能），领受的是碲化镉技艺，平方称为薄膜技艺，应用场景相对要小。

一样叫“car”，有的是电车，有的是油车，光伏产业跟汽车产业有近似之处——一个光伏，各自表述。

经测算，光电调换率升迁1%，简陋影响电站收益可以高达7%，叠加诡计，电站全寿命周期二三十年的收益即有倍数之差。

重财富，技艺迭代快，自带金融属性，决定了光伏企业的运谈时常如坐过山车，首富轮替坐，来岁到我家，一个周期接着一个周期，走错技艺路线，踏错周期，下地狱；踏对周期，上天国。

这个行业就是这样刺激。

02

濒临的问题和管制旅途

首先，从技艺上来讲，光伏发电不踏实，不仅白昼发电不踏实，何况到夜间还无法发电。

在早期，由于装机量小，光伏发电上电网不是问题，何况还大受饱读吹，掏钱请你上电网。但跟着装机量扩大，卓著15%的冗余就会对电网变成冲击。于是，储能产业趁势兴起，2023年因此成了“储能元年”。开工营建光伏电站，审批时候强制要求配储能20%。

但储能消纳20%如故无法支吾装机量扩大势头，于是又进一步要求自带产业，我方管制消纳。

但问题是，面前的高耗能产业不是那么容易就匹配过来。最终如故要在储能上多想见地。

面前主流的储能模式是电化学储能，还有重力储能、抽水储能、压缩空气储能等等，总之是挖空腹想，八仙过海输攻墨守。

对光伏发电来说，光伏制氢兴许是可以的技艺遴荐。比方在新疆迅速电解水制氢，通过管谈送往东部或压缩后运到其他方位，跟油气一样，末端动力的外乡流畅使用。但由于氢原子最小，最容易逃遁进入其他物资，出现“氢脆”征象，碎裂储运拓荒。这是面前储运方面的技艺瓶颈。

▲光伏板的制造过程（图/视频截图）

其次，是著作一开头提到的产能多余问题。

本轮光伏组件暴跌，未经证据的说法是，中国出口到欧洲的光伏组件，因新冠疫情，到港后无东谈主提货，无法交割，数目高达40GW（也有说80GW的）。

但这些光伏组件的欧洲客户也曾支付部分定金，中国厂商以为既然也曾得回部分定金，于是廉价将这批组件销售出去，以快速回收资金，哪知此举激励阛阓雪崩，也出现了欧洲东谈主的围栏也使用中国光伏组件的情形。

这是一个可疑插曲，不外合适降价趋势。近十多年来，尤其是从2018年“五三〇”取消政府补贴以来，光伏组件的价钱也曾下降近90%，光伏发电的度电成本，也曾低于火电，与水电接近。这是光伏企业一直处于解放阛阓竞争状态的截止。

有方位政府和金融机构的任意维持，出现产能多余并不奇怪。退一步说，现如今，中国还有若干行业莫得产能多余？但光伏产业的产能多余，露馅出一些神秘。

在光伏产业的上涨之中，出现好多跨界进入者不奇怪，但愿短期套利的老本也磨拳擦掌。

鄙东谈主曾见过有一拨专作念短线炒作的老本玩家聚在沿路，免强几个亿，控股一家上市公司，借壳进入某光伏名目，截止投资协议签了，公密告了，宣称有15个GW的投资权谋，但股价却莫得像其他光伏公司一样应声而涨，过了几个月，这几个老本玩家作鸟兽散。

显著，这15个GW是进入了产能统计的。因此，在出现产能多余的前提下，具体多余到什么进度，是哪一类产物多余，大要没东谈主说得知道。

平方情况下，产能齐是此前一年的权谋，践诺出货量是若干，中间如何对榫？即即是正常坐褥的光伏企业，哪怕是上市公司，其践诺出货量是若干，库存若干，或许亦然生意奥秘。更无谓说还有真作念、假作念和若即若离作念等复杂情形，教东谈主难辨真伪。进行统计的新动力协会和媒体，又能了解到若干不可公开的信息？

利润是商东谈主最敏锐的神经，各有各的判断和规画，鸡有鸡路，鸭有鸭路。多余的产能如何化解，过时的产能如何出清，最终是阛阓说了算，而一切可来去的商品，最终齐会均值总结。

03

光伏产业到底还有莫得契机？

仔细分析就会发现，光伏产能多余库存增多，与全体经济神志与国际局面息息关系。

中国事最近二三十年用电量增长最快的经济体，东部地区一直是用电大户，也巨额缺电，极度是夏天，拉闸限电更是家常便饭。不仅拉闸限电，工生意用电的电价更高。既要发展经济，又要防治大气羞耻，发展光伏产业就有了很大的空间。

但最近几年，跟着东部地区制造业陆续外迁，用电弥留景况险些不复存在，再加上部分企业停工停产，已往一到夏天就拉闸限电的情形消散不见了。电力供求变化变化，影响了光伏电站的建造关注，进而影响到上游的组件销售。

中国永恒以来是个出口导向的经济体，为全宇宙匹配产能是许多产物的想维自发。但由于这几年国际局面变化，中国部分产物在国际的销售磕磕碰碰，光伏组件的出口也不例外，比方好意思国阛阓形同关闭，欧洲阛阓也频频遭遇要挟言论。

即便遭遇这些不利身分，但由于光伏组件价钱下落，下流电站收益加大，装机量已有权臣放量，及后几年出现TW（等于1000GW）级的年装机量不是不可能，而要是望望全球包括中国的用电量变化和支吾远景，这个产业的长足发展如故可期待的。

中国面前是宇宙上发电总量最大的国度，东谈主均用电量约6500多度。但与景象条目比较接近的好意思国东谈主均用电量12700多度比较，仍有近一倍差距。从电力厌世的结构来说，中国东谈主均用电的大头是坐褥制造，好意思国的厌世大头是生意和住户用电。而在中国台湾，东谈主均用电量也达到11000多度。

以此为参照，要是中国经济不息保持快速增长，中国的东谈主均和总的用电量，哪怕是传统意旨上，必将还有大幅攀起飞间。

图/视频截图

新的应用场景在束缚出现。

在AI期间，不仅多样数据中心是用电大户，多样AI所驱动的拓荒，无一不靠电力。

跟着极点景象越来越时常，光伏发电也将缓缓成为电网以外的关节备份。行为水电大省的四川，2022年的夏日，水力发电只好鄙俚年份的一半支配，以致需要外省市倒输电力。

高温天气短缺降温法子，使一些农村地区体弱多病的老东谈主苦难病故，要是此时一个家庭有一些光伏板，就可以带动空调电电扇，末端消暑降温，祥瑞度夏。

在国际上，即便不推敲进展国度，东南亚正在成为全球新的制造业中心，应用特高压向东南亚运送电力也不是不可推敲。践诺上，广西面前每个月向越南输电3000万度。南亚的印度在畴昔二三十年也可能崛起为制造业大国，但其电力紧缺不言而谕。

在永恒缺电的精深非洲地区，电力和电网开发费事。中东地区的沙漠绿洲生计，汽柴油发电既不知足也不环保。

在地区冲突越发时常的配景下，电网老是最容易受到漏洞的民用智商之一。而光伏发电无疑是最好备份。

从最远的远景来看，跟着“大航天期间”的降临，动力问题亦然必须冲破的瓶颈。

▲建筑光伏一体化（图/视频截图）

统统这些不言而谕也曾和行将攀升的需求，在可见的畴昔，不得不由漫衍式或聚拢式光伏发电或风电来填补。

中国大江大河的水电也曾开发到极致；火电在双碳指标之下，相对空间正在被压缩；核电的成本不低，且布局上多处于沿海地带，环保和安全是个很高的门槛；受控核聚变诚然频频传来研发的好音尘，但产业化的门道还很远方。

唯独可以依仗的，或许就只剩下光伏和风电了。中国西部青藏高原和新疆内蒙高质料的光照资源，在已往价值很低，在电力需求持续增长配景下，这些绝域殊方的地高洁在炙手可热。

这是统统这个词产业发展的大配景，自然濒临着好多困局，大到国内经济持续增长，环球收入持续升迁，国际和相近投资和贸易环境的改善。具体到行业相近，还有诸如特高压输电网罗的相对完备等等；具体到行业里面，还莫得出现能够踏实使用10年以上的“闭幕”技艺，储能技艺还需较大冲破，等等。

但你不可说，等这些改善了再说。动力革新不可能一蹴而就，老是一个领域带动另一个领域渐渐完成的。毕竟，科研东谈主员有科研东谈主员的本份，产业界有产业界的本份，政事家有政事家的本份。在生意举止上，基本上莫得长入想想长入瞥动的空间和余步。

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