见证历史：券商重磅并购，审核通过

【导读】国联证券收购民生证券样式得胜过会

中国基金报记者 闫晶滢

新“国九条”后首单券商并购重组，奏凯过会！

12月17日，上海证券交游所并购重组审核委员会召开2024年第6次审议会议。审议后果涌现，国联证券该次交游合乎重组要求和信息流露要求。

上交所官网刊行上市审核板块涌现，现在国联证券刊行股份购买金钱事宜的样式景况为“重组委会议通过”。

12月17日晚间，国联证券发布公告称，其刊行A股股份购买民生证券99.26%股份并召募配套资金暨关联交游事项获上交所重组委审核通过。

国联证券并购重组样式得胜过会

9月27日，“国联+民生”重组决策获上交所受理，不到3个月技艺，即获交游所审核通过， 成为新“国九条”后首单券商并购重组过会样式。

12月17日晚间，国联证券发布公告称，其刊行股份购买金钱并召募配套资金暨关联交游事项获取上海证券交游所并购重组审核委员会审核通过。

国联证券称， 该次交游尚需中国证券监督处置委员会答应注册，以及本次交游所波及的证券、期货、基金股东履历及股东变更事宜历程中国证券监督处置委员会联系部门核准后方可崇拜履行，能否完成注册以及取得核准尚存在不笃定性。公司将把柄交游的分解情况，按照联系限定实时履行信息流露义务。

把柄上交所并购重组审核委员会2024年第6次审议会议后果公告， 重组委现场问询仅有一个问题：请上市公司代表集合与本次交游布景相易或附进的交游案例的市集可比交游价钱， 确认本次交游见解金钱的评估是否合理以及交游订价是否公允；请孤独财务参谋人代表和评估师代表发标明确意见。

此前流露的决策涌现，国联证券拟通过刊行A股股份的样式，向国联集团、沣泉峪等45名交游对方购买其系数抓有的民生证券99.26%股份。 按照市集法评估，民生证券100%股权的评估价钱为298.89亿元，评估基准日为2024年3月31日。斟酌到现款分成及回购股份支付等身分，最终民生证券99.26%股份的交游价钱为294.92亿元。

国联证券方面暗示，国联与民生的并购重组，既是贯彻落实老本市集“1+N”政策体系要求的紧迫措施，亦然本人作念优作念强，积极打造一家业务脾性显著、市集名次靠前、具有较强详尽竞争力的大型证券公司，更好赞助干事新质坐褥力、升迁产业质效，全面助力经济高质料发展的计策举措。

业内东谈主士以为，该次交游的得胜过会，是监管层赞助和饱读吹券商通过并购重组，打造一流投资银行的“第一枪”，具有典型性和示范性。券商团结重组有助于进一步升迁行业全体竞争力、优化资源成就以及促进市集健康发展，更有助于增强市集主体信心，为我国老本市集的永远发展注入新的活力。

证券行业并购重组提速

本年以来，在政策赞助和教唆下，证券行业并购重组顺次显然加速。投入12月份以来，除“国联+民生”除外，“国君+海通”“西部+国融”“国信+万和”“浙商+国都”等并购样式均取得新分解。

12月13日晚间， 国泰君安和海通证券同步发布股东大会决议公告。两家券商团结重组交游决策等联系议案经股东大会审议，获高票通过。两家公司暗示将按照监管要求，履行本次团结的联系行政审批法式，为两边后续加速激动全面整合、成立一流投资银行打下坚实基础。

12月6日， 西部证券2024年第二次临时股东大会审议通过了对于 收购国融证券控股权以及收购联系授权事项的提案，投入材料陈诉、监管审核法式。同在12月6日， 国信证券发布《刊行股份购买金钱暨关联交游陈诉书（草案）》，拟通过刊行A股股份样式， 收购深圳老本等7家公司抓有的 万和证券96.08%的股份。

12月3日，浙商证券发布公告称，收到国都证券转发的《对于核准国都证券股份有限公司变更主要股东、实践限度东谈主的批复》。证监会核准浙商证券成为国都证券主要股东，核准浙商证券实践限度东谈主浙江省交通集团成为国都证券实践限度东谈主，对浙商证券照章受让国都证券34.2546%股份无异议。

东吴证券非银金融研报指出，国内券商当年主要通过内生增长扩大界限，将来在监管的指引下，并购可能会增加，行业内的资源整合或将成为券商快速升迁界限与详尽实力的又一紧迫样式。大型券商通过并购进一步补王人短板，自如上风；中小券商通过外延并购有望弯谈超车、快速作念大，达成界限效应和业务互补。